Marktlage Pflanzlicher Bereich

Marktblick KW 18/23 und Marktlage vom 31.03.2023

KW 20/23

Ölschrotpreise teilweise unter Vorkriegsniveau gefallen

Trotz einer außerordentlich schwachen Sojaernte in Argentinien in der Saison 2022/23 präsentiert sich die Sojabohnenbilanz für dieses Jahr noch immer leicht positiv. Mit 370,4 Mio.t wurde nach den Maizahlen des US-amerikanischen Agrarministeriums (USDA), nicht zuletzt aufgrund einer guten Ernte in Brasilien, die größte Bohnenernte aller Zeiten eingefahren. Die Endbestände wuchsen entsprechend auf 101 Mio.t an. Und für die neue Saison 2023/24 blicken die USDA-Schätzer erneut optimistisch in die Zukunft. Erstmals soll die Sojabohnenernte mit 410,6 Mio.t die 400-Mio.-Marke reißen. Sowohl die neue brasilianische (163 Mio.t) als auch die US-amerikanische Ernte (122,7 Mio.t) sollen jeweils um gut 5% gegenüber dem Vorjahr zulegen, die argentinische Ernte mit 48 Mio.t (Vorjahr: 27) wieder zum Normalmaß zurückfinden. Träfen diese Zahlen so ein, hätten die Endbestände das Potential zum 30.06.2024 auf 122,5 Mio.t (+ 20%) anzuwachsen. Deutlicher im Plus war in der Saison 2022/23 die weltweite Rapsernte (87,3 Mio.t). Und es soll nach der ersten USDA-Schätzung 2023/24 mit 87,1 Mio.t erneut eine Spitzenernte geben. Allerdings sind diese Zahlen der ersten Schätzung aus der Erfahrung heraus noch wenig belastbar.
Entsprechend der als sehr solide skizzierten Versorgung zeigten sich die Kurse und Preise der Pflanzenöle im 1. Halbjahr 23 deutlich rückläufig. Bei den Schroten waren die Rapsschrotpreise aufgrund der guten Ernte 2022/23 bereits kurz nach der Ernte 2022 rückläufig, Sojaschrot hingegen hielt bis in den März 23 sein Niveau. Der Grund dafür war die von Mal zu Mal schwächer eingeschätzte Ernte in Argentinien. Seit März aber macht sich im Markt die Zuversicht breit, dass ausreichend Soja verfügbar ist, die Kurse und -preise bröckeln. Begleitet wurde der Abwärtstrend durch rückläufige Rohölpreise und einen im Trend etwas stärken Euro.
Im Mai wurde ein Erzeugereinkaufspreis für 43/44 er Sojaschrot bei 55 €/dt für Baden-Württemberg genannt. 48er HP-Schrot, welcher zu Jahresbeginn um 65 €/dt gelegen hatte, wurde im Mai bei 57,50 €/dt gesehen. Deutlich vergünstigt hat sich GVO-freier Schrot. Mit 62,50 €/dt hat sich der altbekannte Abstand von rund 80 €/t gegenüber 43/44er-Schrot wiederhergestellt. Rapsschrot liegt mit 38 €/dt inzwischen bereits deutlich unter Vorkriegsniveau.
Gewisse Unsicherheit im Markt geht derzeit noch von den Verhandlungen um das Getreideabkommen am Schwarzen Meer aus. Allerdings zählt die Region, mit Ausnahme der Sonnenblumen, in Sachen Ölsaaten nicht zu den TOP 5.

© Schmid, LEL Schwäbisch Gmünd
www.agrarmaerkte-bw.de

Nach mehreren Jahren mit überwiegend positiven Bilanzen waren die Welt-Getreideendbestände 2018 auf 658 Mio. t angewachsen. Seither geht es nahezu kontinuierlich abwärts. Mit Ausnahme von 2019/20 zeigte sich die Bestandsentwicklung in vier der letzten fünf Getreidejahre defizitär. Gerade die letzten 3 Jahre war zu beobachten, dass die Getreidebilanzen nach einer anfänglichen Überschussprognose am Ende deutlich ins Negative rutschten und einen Bestandsabbau aufwiesen. In der elften Einschätzung des USDA für 2022/23 zeigt sich ebenfalls ein Defizit. Darin wird die Erzeugung bei 2.229 Mio. t gesehen, gut 50 Mio. t weniger als im Vorjahr. Der Verbrauch soll mit 2.236 Mio. t deutlich über der Produktion liegen. Die Endbestände unterschreiten dadurch mit 590 Mio. t erstmals seit 7 Jahren wieder die 600er Marke. Die Gründe für das schwächere Ergebnis liegen in der kriegsbedingt rückläufigen Getreideproduktion in der Ukraine (-31 Mio. t) sowie in schwächeren Ernten in der EU (-32 Mio. t) und den USA (-39 Mio. t). Inzwischen wurden auch die Ernteerwartungen in Argentinien nach unten korrigiert (‑20 Mio. t). Größere Ernten in Brasilien, Kanada, Russland und Australien können das Minus nicht auffangen.
Der Getreideexport aus der Schwarzmeerregion war mit dem Getreideabkommen vom 22.7.2022 ordentlich angelaufen. Die Tatsache, dass die Verlängerung lange Zeit ungewiss war, beflügelte die Getreidekurse im Oktober 2022. Nach der Verlängerung am 17.11.2022 für weitere 120 Tage machte sich am Markt eine gewisse Entspannung bemerkbar, was die Weizenkurse unter die Marke von 300 €/t fallen ließ. Am 17.3. 2023 wurde das Abkommen auf den letzten Drücker erneut verlängert. Noch streiten sich die Parteien über die Laufzeit, die Ukraine sieht hier 120 Tage währen Russland von 60 Tagen spricht, da Putin weitere Bedingungen an das Abkommen knüpfen will.

Ende Februar 2023 taxierte die EU-Kommission die EU-Getreideernte 2021/22 auf 292,6 Mio. t und den Binnenverbrauch auf 260,8 Mio. t. Das Ergebnis der vorjährigen Ernte war damit zufriedenstellend, die Endbestände konnten zum 30.6.2022 auf rund 47,2 Mio. t zulegen. 2022/23 fiel diese infolge der europaweiten Sommertrockenheit erheblich schwächer aus als erhofft. Im März 2022 erwartete man noch eine Getreideernte von 297,7 Mio. t, im Februar 2023 wurden nur noch 265,6 Mio. t genannt. Die Rückgänge betreffen Weizen (‑5,8 Mio. t), Mais (‑21,9 Mio. t) und Gerste (-2,1 Mio. t). Gegenüber der Schätzung im März 2022 wird es nun weniger Exporte (44,1 bzw. ‑11,3 Mio. t) und deutlich höhere Importe (34,1 bzw. +20,1 Mio. t, v.a. Maisimporte) geben. Die Endbestände sollen mit 46,4 Mio. t um ‑0,8 Mio. t unter Vorjahresniveau liegen.

Die deutsche Getreideernte 2021 wurde vom Statistischen Bundesamt auf 42,36 Mio. t geschätzt. Es handelte sich dabei um die zweitschwächste Ernte der letzten 20 Jahre. Nur 2003 und 2018 waren ähnlich schwach ausgefallen. Die Getreidefläche war 2021 mit nur 6,05 Mio. ha auch die kleinste der letzten 20 Jahre. Die Erträge lagen wegen der feuchten Witterung mit 70,0 dt/ha knapp über dem fünfjährigen Mittel (69,5). Ganz anders 2022. Die deutschlandweite Sommertrockenheit dezimierte die Ernte in Menge und Qualität. Im Februar 2023 taxierte das Statistische Bundesamt die Ernte auf 39,64 Mio. t (Getreide ohne Mais, Vj. 37,90). Damit ist Deutschland bei Getreide noch mit einem „blauen Auge“ davongekommen. Allerdings ist die Körnermaisernte mit 3,84 Mio. t knapp 20% schwächer ausgefallen.
Bei Bio-Speisegetreide sind in den ersten beiden Monaten des laufenden Jahres steigende Tendenzen zu verzeichnen. Dies gilt im Februar sogar erstmalig wieder für Dinkel. Bei Futtergetreide zeichnet sich eine fallende Tendenz ab.

In Baden-Württemberg wurden im Februar Brotweizen mit 59,30 €/dt, Dinkel, Rohware, mit 46 €/dt, Hafer mit 39 €/t und Roggen mit 48,33 €/dt frei Verarbeiter gehandelt. Futtergerste lag bei 42 €/dt, Futterweizen bei 44,67 €/dt, Triticale bei 39,50 €/dt und Mais bei 50,10 €/t.

Ackerbohnen erzielten 67,50 €/dt, Sojabohnen vorgetrocknet 95,14 €/t. Futtererbsen wurden im Bundesschnitt mit 64,30 €/t gehandelt.

Die Welt-Weizenbilanz 2021/22 präsentierte sich laut USDA mit einer Erzeugung von 779,2 Mio. t zum zweiten Mal in Folge defizitär. Die Bestände fielen um 13,5 Mio. t auf 271 Mio. t zurück. In Europa hingegen wurde 2021 mit 137,0 Mio. t ein überdurchschnittliches Ergebnis (Ø 5 Jahre: 132,3) eingefahren. Die deutsche Weizenernte lag entgegen dem europäischen Trend mit 21,46 Mio. t unter dem 5-Jahresmittel von 22,65 Mio. t.

Für 2022/23 erwartet man eine sehr gute, wenn auch leicht defizitäre Ernte von 788,1 Mio. t. Für die EU sieht die EU-Kommission im Februar lediglich 133,0 Mio. t. In Deutschland sollen es nach den Februarzahlen des Statistischen Bundesamtes 22,59 Mio. t gewesen sein.

Brotweizen erzielte 2021/22 ex-Ernte Erzeugerpreise um 19 bis 20 €/dt. Unter dem Eindruck der weltweit engen Versorgung folgten die Weizenpreise den bullischen Entwicklungen der Weizenkurse an den Terminbörsen. Zum Jahreswechsel 2021/22 konnten Erzeugerpreise um 27 €/dt für Brotweizen erzielt werden. Der Abstand zum Futterweizen betrug +2 €/dt. Mit dem Ukrainekrieg kostete Brotweizen frei Erfasser 37 - 39 €/dt. Zur Ernte 2022 gaben die Preise, auch begleitet durch die Aussicht auf die Einigung auf ein Getreideabkommen bis auf 28,50 €/dt im Süden nach. Nach einer Befestigung im Herbst 2022 auf 38 - 39 €/dt gaben die Preise mit den Verlängerungen des Getreideabkommens weiter nach. Die Erzeugerpreise für Brotweizen sind im Süden in KW 12/2023 inzwischen bei 23 €/dt angekommen. Für Qualitätsweizen wird ein Aufschlag von 1 bis 1,50 €/dt bezahlt, E-Weizen liegt bei +3 €/dt. In Summe ist 2022/23 Qualität gesucht.

Bereits in der Saison 2020/21 machte sich der Rohstoffhunger Chinas an den Getreidemärkten bemerkbar. Chinas Getreideimport schnellte in der Saison 2020/21 gegenüber dem Vorjahr um weit mehr als 30 Mio.t auf rund 61,1 Mio.t nach oben. M

Bereits 2020/21 machte sich der Rohstoffhunger Chinas an den Getreidemärkten bemerkbar. Die Getreideimporte schnellten gegenüber dem Vorjahr um über 30 Mio. t auf 61,1 Mio. t nach oben, sodass der MAI21-Kontrakt für Weizen in Paris im April 2021 bei 257,75 €/t notierte. Im Vorfeld der Ernte 2021 erfolgte angesichts optimistischer Erwartungen eine moderate Konsolidierung auf 200 €/t. Die stufenweise Rücknahme der Erwartungen durch das USDA oder den IGC drehten die Kursentwicklungen dann wieder auf bullish. Im November 2021 notierte der MAI22 in Paris bei 306,50 €/t. Über den Jahreswechsel befanden sich die Kurse erneut in der Konsolidierung und lagen vor den russischen Einmarsch bei 265 €/t. Nach Einmarsch der russischen Armee schnellten die Kurse, getrieben von einer außerordentlichen Angst um die weltweite Verfügbarkeit von Exportweizen, an der Euronext binnen Tagen auf rund 400 €/t hoch. Die neue Ernte (DEZ22) notierte in der Spitze im Mai 2022 bei 430 €/t. Bis zur Ernte fielen dann die Kurse begleitet durch die Aussicht auf die Einigung auf ein Getreideabkommen auf 310 bis 340 €/t zurück. Es folgte eine deutliche Kursbefestigung im Herbst 2022 auf 360 bis 370 €/t. Mit den Verlängerungen des Getreideabkommens und preiswerten Exporten vom Schwarzen Meer entspannte sich die Situation, in KW 12/2023 notiert der MAI23 noch bei 245 - 250 €/t.

Die weltweite Roggenernte in der Saison 2021/22 beziffert das US-amerikanisches Agrarministerium (USDA) mit 12,4 Mio.t als marginal defizitär. Die Bestände fielen um 0,1 Mio.t auf 1,1 Mio.t zurück. In Europa, der bedeutendsten Region für den Roggenanbau, wurde mit 7,77 Mio.t in der Ernte 2021 ein knapp überdurchschnittliches Ergebnis (Ø 5 Jahre: 7,6) eingefahren. Die deutsche Roggenernte lag mit 3,33 Mio.t, parallel zum europäischen Trend, ebenfalls leicht überdurchschnittlich (5-Jahresmittel: 2,97 Mio.t). Qualitativ präsentierte sich die Ernte trotz nasskalter Witterung im Sommer 2021 sowie erschwerter Druschbedingungen als durchschnittlich gut. Lediglich das Hektolitergewicht ließ gelegentlich zu wünschen übrig. Mit Blick auf das Getreidejahr 2022/23 lässt sich folgendes festhalten. Die weltweite Erntemenge an Roggen fällt mit 12,2 Mio.t nochmals schwächer aus als im Vorjahr. In Europa wurde nach der Februarschätzung der EU-Kommission lediglich 7,27 Mio.t Roggen gedroschen. In Deutschland sollen es nach den Februarzahlen 2023 des Stat. Bundesamtes 3,13 Mio.t gewesen sein. Brotroggen erzielte in der Saison 2021/22 ex-Ernte Erzeugerpreise um 16,50 bis 17 €/dt. Unter dem Eindruck der weltweit engen Getreideversorgung folgten die Roggenpreise den bullischen Entwicklungen der Getreidekurse an den Terminbörsen. Zum Jahreswechsel 2021/22 konnten bereits Erzeugerpreise um 23,- €/dt für Brotroggen erzielt werden. Der Abstand zum Brotweizen betrug rund minus 3,- €/dt. Mit dem 24.Februar 2022, dem Tag des Einmarsches russischer Truppen in die Ukraine, veränderte sich die Welt – und auch die Getreidemärkte. Binnen weniger Wochen kostete Brotroggen frei Erfasser 32 bis 33,- €/dt. In Richtung Ernte 2022 und begleitet durch die Aussicht auf ein Getreideabkommen am Schwarzen Meer (22.07.2022) gaben die Roggenpreise analog zum Weizen nach. Ex-Ernte wurden 27 bis 28,- €/dt im Süden besprochen. Das lag rund 2,- €/dt unterhalb von B-Weizen. In Richtung Jahresende stiegen die Roggenpreise, unbeeindruckt von der Verlängerung des Getreideabkommens am Schwarzen Meer am 17. November 2022, langsam aber stetig auf 29,-€/dt. Die eher knappe Versorgung führte dazu, dass der Preisabstand zu B-Weizen auf Null zusammengeschmolzen ist. Kurz vor und über den Jahreswechsel wurde aber auch Mahlroggen von der Schwäche im Getreidemarkt erfasst. In KW 12/2023 wurden Erzeugerpreise um 22,50 €/dt im Süden Deutschlands besprochen. In Summe zeigen sich damit die Roggenpreise gegenüber der Entwicklung bei Weizen als stabiler.

Die Welt-Rapsbilanz 2021/22 präsentierte sich laut USDA mit einer weltweiten Erzeugung von 74,0 Mio. t zum dritten Mal in Folge defizitär. Die Bestände fielen um 2,1 Mio. t auf 4,2 Mio. t. Auch europäisch wurde mit 17,1 Mio. t nur ein knapp unterdurchschnittliches Ergebnis (Ø 5 Jahre: 17,3) eingefahren. Gleiches galt für die deutsche Rapsernte. Sie lag mit 3,5 Mio. t ebenfalls unter dem 5-Jahresmittel von 3,73 Mio. t. 2022/23 fällt die weltweite Erntemenge an Raps mit derzeit geschätzt 86,3 Mio. t so hoch wie nie zuvor aus. In Europa sieht die EU-Kommission die Ernte bei 19,6 Mio. t Raps (5-Jahresmittel: 17,3). Für Deutschland benennt das Statistische Bundesamt die Rapsernte auf überraschend gute 4,28 Mio. t.

Raps erzielte 2021/22 zunächst ex-Ernte Erzeugerpreise von 50 bis 52 €/dt. Unter dem Eindruck der damals weltweit besonders engen Versorgung, v.a. bedingt durch den trockenheitsbedingten Einbruch in Kanada, stiegen die Erzeugerpreise rasch an. Zum Jahreswechsel 2021/22 konnten bereits Erzeugerpreise um 70 €/dt erzielt werden. Mit dem Ukrainekrieg konnten Raps Erzeugerpreise von 90 bis 94 €/dt frei Erfasser erzielt werden. In Richtung Ernte 2022, die eine überschüssige Welt-Ölsaatenbilanz und eine positive Rapsbilanz versprach, gaben die Preise deutlich nach. Begleitet wurde dieser Rückgang auch durch das Getreideabkommen. Ende Juli 2022 wurden in Süddeutschland noch Erzeugerpreise um 63 €/dt geboten. Im Gegensatz zu den Getreidepreisen ging es bei Raps im Herbst 2022 nicht nach oben. Die insgesamt solide Versorgung insbesondere bei Raps hat die Erzeugerpreise im Süden inzwischen bis KW 12/2023 auf 45 €/t gedrückt. Mit den zurückgehenden Ölpreisen und der Bankenkrise ist ein weiteres Abrutschen der Preise zu befürchten.

Die Rapsnotierungen in Paris legten 2020/21 einen so vom Markt nicht erwarteten Höhenflug hin. Gestartet in der Ernte 2020 mit Kursen um 370 €/t für den vorderen Termin notierte Raps Ende April 2021 bei über 600 €/t. In der Spitze erreichte der MAI21 kurzzeitig sogar ein Allzeithoch um 680 €/t. Zu Erntebeginn 2021 brachte die Erwartung einer guten Ernte in der EU und die vom USDA als ausgeglichen prognostizierte Welt-Rapsbilanz Druck am Markt. Der vordere Termin AUG21 fiel auf ein Tief bei 480 €/t. Schnell wurde aber klar, dass die Trockenheit in Kanada alle Hoffnungen auf ein entspanntes Rapsjahr trüben würde.

Ab August zogen die Rapskurse in Paris an, in einer Spitze notierte der MAI22 Anfang Januar 2022 bei 758,50 €/t. Der Januar und Februar 2022 war von einer leichten Beruhigung geprägt, da klar wurde, dass Australien eine Spitzenernte einfahren würde. Mitte Februar war der MAI22 dadurch auf 680 €/t zurückgegangen. Mit dem Ukrainekrieg schossen die Rapskurse bis Ende April in der Spitze bis auf 1.080 €/t (MAI22). Der AUG22 wurde schon im Mai 2022 deutlich darunter bewertet und notierte bei rund 880 €/t. In Richtung Ernte waren die Rapskurse wegen der wiederholt guten Einschätzung der Welt-Rapsernte durch das USDA und der Aussicht auf ein Getreideabkommen deutlich rückläufig. Im Juli 2022 notierte der MRZ23 nur noch bei 630 €/t. Bis Anfang Oktober fielen die Rapskurse weiter auf 580 €/t. Sorgen um eine Verlängerung des Getreideabkommens im Oktober 2022 verschafften den Rapskursen ein Zwischenhoch von bei 671 €/t (MRZ23).

Seither ging es für den Raps in Paris nur noch bergab. Aktuell notiert der MAI23 bei 430 bis 450 €/t und sucht nach einem beispiellosen und 13 aufeinanderfolgende Tage andauernden Abwärtsstrudel wieder nach Orientierung.

Die Maisbilanz in der Saison 2021/22 präsentierte sich nach den Märzzahlen des US-amerikanisches Agrarministeriums (USDA) mit einer weltweiten Erzeugung von 1.216 Mio.t nach drei defizitären Jahren erstmals wieder positiv. Die Bestände stiegen um 12,9 Mio.t auf 306 Mio.t an. Auch europäisch wurde mit 73,2 Mio.t das beste Ergebnis im Rückblick der letzten 5 Jahre erzielt (Ø 5 Jahre: 68,9). Deutschlandweit lag die Körnermaisernte 2021 mit 4,46 Mio.t ebenfalls deutlich überdurchschnittlich (Ø 5 Jahre: 3,93) auf Rang 2 der letzten 5 Jahre. Mehr Körnermais gab es nur 2017 (4,55). Der Blick auf das Getreidejahr 2022/23 lässt folgendes erkennen. Die weltweite Erntemenge an Körnermais fällt nach den Märzzahlen des USDA mit 1.148 Mio.t deutlich schwächer als im Vorjahr und erneut defizitär aus. Die Endbestände fallen um rund 9 Mio.t auf 297 Mio.t zurück. In Europa entwickelte sich die Körnermaisernte 2022 im Laufe des Jahres zum Sorgenkind. War man im Frühjahr noch hoffnungsvoll von einer Spitzenernte um 74 Mio.t ausgegangen, so dezimierte die europaweite Trockenheit die Ernte nach den Februarzahlen der Kommission inzwischen auf 52,1 Mio.t. Gleiches gilt für Deutschland. Das Statistische Bundesamt nennt trotz eines deutlichen Plus bei der Anbaufläche von 6% auf 457 Tsd.ha mit 3,84 Mio.t eine um knapp 15% kleinere Maisernte als im Vorjahr. Körnermais erzielte in der Saison 2021/22 ex-Ernte Erzeugerpreise um 22 bis 23,- €/dt. Trotz des Eindrucks einer insgesamt engen Getreideversorgung folgten die Preise im 4. Quartal nur moderat den bullischen Entwicklungen der Getreidekurse an den Börsen. Zum Jahreswechsel 2021/22 konnten Erzeugerpreise um 24,- €/dt erzielt werden. Mit dem 24.Februar 2022, dem Tag des Einmarsches russischer Truppen in die Ukraine, veränderte sich allerdings die Welt – und auch die Getreidemärkte. Binnen weniger Wochen kostete Körnermais frei Erfasser rund 35,- €/dt. Zur Ernte im Herbst 2022 hin gaben die Erzeugerpreise nur geringfügig auf 32,- €/dt nach. Grund dafür war die geringe Ernteerwartung aufgrund der Trockenheit in Europa, gestützt durch eine defizitäre Welt-Maisbilanz. Das änderte sich aber zur Jahreswende. Die allgemeine Preisschwäche im Getreidesektor, ausgelöst v.a. durch günstige Exporte vom Schwarzen Meer, zog auch die Erzeugerpreise für Körnermais in Mitleidenschaft. Aktuell in KW 12/2023 werden Erzeugerpreise um 25 €/dt im Süden Deutschlands besprochen.

Die Welt-Gerstenbilanz 2021/22 präsentierte laut USDA bei einer Erzeugung von 145,9 Mio. t leicht defizitär. Die Bestände fielen um 2,4 Mio. t auf 18,3 Mio. t zurück. Auch in der EU wurde mit 51,4 Mio. t nur ein knapp unterdurchschnittliches Ergebnis (Ø 5 Jahre: 52,3) eingefahren. Gleiches galt für die deutsche Gerstenernte. 2022/23 soll die Welt-Ernte mit 151,6 Mio. t besser als im Vorjahr, in Summe aber erneut schwach, ausfallen. In der EU wird die Gerstenernte laut Februarschätzung der EU-Kommission auf 51,5 Mio. t taxiert. In Deutschland soll sie laut Februarzahlen des Statistischen Bundesamtes mit 11,21 Mio. t über dem Vorjahr (10,41) und dem 5-Jahresmittel von 10,66 Mio. t liegen.

Futtergerste erzielte in der Saison 2021/22 ex-Ernte Erzeugerpreise um 16 €/dt. Unter dem Eindruck einer engen Versorgung folgten die Gerstenpreise den bullischen Entwicklungen der Getreidekurse an den Börsen. Zum Jahreswechsel 2021/22 konnten bereits Erzeugerpreise um 23 €/dt erzielt werden. Mit dem Krieg zog Futtergerste frei Erfasser auf gut 33 €/dt an. Erst mit Blick auf die Ernte 2022 und der Aussicht auf ein Getreideabkommen am Schwarzen Meer gaben die Preise wieder leicht nach. Ex Ernte 2022 kostete Futtergerste im Süden um 24 €/dt. Nach einer Befestigung im Herbst 2022 auf rund 28 €/dt gaben die Preise mit der Verlängerung des Getreideabkommens im November weiter nach. Zwischenzeitlich sind die Erzeugerpreise in KW 12/2023 bei 21,50 €/dt angekommen. Die erneute Verlängerung des Abkommens und die Bankenkrise drücken weiter auf die Kurse an den Börsen.

Die Weizenbilanz in der Saison 2021/22 präsentierte sich nach Zahlen des US-amerikanischen Agrarministeriums (USDA) mit einer weltweiten Erzeugung von 779,2 Mio.t zum zweiten Mal in Folge defizitär. Die Bestände fielen um 13,5 Mio.t auf 271 Mio.t zurück. In Europa hingegen wurde mit 137,0 Mio.t in der Ernte 2021 ein überdurchschnittliches Ergebnis (Ø 5 Jahre: 132,3) eingefahren. Die deutsche Weizenernte lag mit 21,46 Mio.t, entgegen dem europäischen Trend, unter dem 5-Jahresmittel von 22,65 Mio.t. Mit Blick auf das Getreidejahr 2022/23 lässt sich folgendes festhalten. Die weltweite Erntemenge an Weizen würde, haben die Zahlen Bestand, mit 788,1 Mio.t sehr gut, wenn auch leicht defizitär, ausfallen. In Europa erwartet man nach der Februarschätzung der EU-Kommission allerdings lediglich 133,0 Mio.t Weizen. In Deutschland sollen es nach den Februarzahlen 2023 des Statistischen Bundesamtes 22,59 Mio.t sein. Futterweizen erzielte in der Saison 2021/22 ex-Ernte Erzeugerpreise um 18,- €/dt. Unter dem Eindruck der weltweit engen Versorgung folgten die Weizenpreise den bullischen Entwicklungen der Getreidekurse. Zum Jahreswechsel 2021/22 konnten bereits Erzeugerpreise um 25,- €/dt erzielt werden. Der Abstand zur Futtergerste betrug rund plus 2,- €/dt. Mit dem 24.Februar 2022, dem Tag des Einmarsches russischer Truppen in die Ukraine, veränderte sich die Welt – und auch die Getreidemärkte. Binnen weniger Wochen kostete Futterweizen frei Erfasser 36 bis 37,- €/dt. Mit Blick auf die Ernte 2022 und der Aussicht auf ein Getreideabkommen am Schwarzen Meer (22.07.2022) gaben die Preise wieder nach. Zu Erntebeginn fielen die Erzeugerpreise auf 27,50 €/dt im Süden, das waren gut 3,- €/dt über der Futtergerste. Nach einer Befestigung der Preise im Herbst 2022 auf Werte um 30,- €/dt änderte sich die Richtung ab Mitte November mit Verlängerung des Russland-Ukraine-Getreideabkommens am 17. November. Zwischenzeitlich sind die Erzeugerpreise für Futterweizen in KW 12/2023 bei 22,50 €/dt im Süden Deutschlands angekommen. Die erneute, wenn auch sehr späte Verlängerung des Getreideabkommens am 17. März 2023, brachte weitere Entspannung. Auch wenn sich die Beteiligten derzeit über die Laufzeit noch uneins sind. Die Ukraine spricht von 120 Tagen, während Russland lediglich 60 Tage nennt. Zusätzlich übt aktuell die Bankenkrise, ausgelöst durch die Turbulenzen um die Credit Suisse, Druck auf die Kurse an den weltweiten Börsen aus.

Eine defizitäre Sojabohnenbilanz in der abgelaufenen Saison 2021/22 mit einem Bestandsabbau um minus 1,8 Mio.t auf 103,5 Mio.t (Januarschätzung des US-amerikanisches Agrarministerium, USDA) in Verbindung mit der weltpolitisch kritischen Lage durch den Ukrainekrieg schickte die Sojabohnenkurse auf einen Höhenflug. Hauptgrund für das Ergebnis war eine außerordentlich schwache Ernte in Südamerika im Winter 2021/22. Dort wurde die Sojaernte binnen weniger Monate um rund 35 Mio.t abwärts korrigiert. Und nach dem 24. Februar 2022, dem Beginn des Ukrainekrieges, gerieten die Märkte weltweit, nicht nur die Agrarrohstoffmärkte, in außergewöhnliche Turbulenzen. Für den Bereich der Ölsaaten insgesamt hat dieser Konflikt gravierende Auswirkungen, auch wenn die Betroffenheit bei Soja noch überschaubar ist. Die Sojaproduktion in der Schwarzmeerregion wird als leicht wachsend eingeschätzt. Die Welt-Ölsaatenbilanz für 2022/23 wird inzwischen, ganz entgegen den bisherigen Erwartungen, von den amerikanischen Schätzern als nur noch gerade ausgeglichen eingeschätzt. 629,9 Mio.t Produktion bei 625,3 Mio.t Verbrauch soll die Bestände um minus 0,4 Mio.t auf 117,3 Mio.t marginal zurückgehen lassen. Bei Soja wird mit einer Erzeugung von 375,1 Mio.t noch immer die größte Ernte aller Zeiten erwartet, im 1. Halbjahr 2022 hatte man die Ernte 2022/23 noch um 20 Mio.t höher bei über 395 Mio.t gesehen. Bei einem Verbrauch von 371,1 Mio.t halten sich die Bestände mit rund 100,0 Mio.t gerade noch im dreistelligen Bereich. Der Einbruch der Produktionszahlen ist praktisch ausschließlich den Entwicklungen in Argentinien geschuldet. Dort hoffte man Mitte 2022 noch auf eine Sojaernte von mehr als 56 Mio.t. Eine ausgeprägte Trockenheit in den Sojagebieten des Landes haben die Erwartungen zwischenzeitlich um knapp minus 20 Mio.t auf 38,4 Mio.t reduziert. Trotz der inzwischen deutlich schwächeren fundamentalen Daten sind die Sojakurse nach einem Hoch bei 1.550 US-Cent/Buschel Ende Februar 2023 zuletzt wieder auf Werte um 1.450 gefallen. Eine insgesamt als ausreichend eingeschätzte Ernte, erst positive Signale zu den Aussaatzahlen in der kommenden Saison 2023/24, rückläufige Rohölnotierungen und nicht zuletzt die aktuelle Bankenkrise um die schweizerische Großbank Credit Suisse, die zwischenzeitlich von der UBS übernommen wurde, versetzten die Kurse an den Börsen, nicht nur für Agrarprodukte; in eine Abwärtsbewegung. Der MAI23 notiert derzeit knapp unter 1.450 US-Cent/Buschel. Zudem ist in Sachen Getreideabkommen am Schwarzen Meer eine gewisse Beruhigung eingetreten, da es gelang, das Abkommen auf den letzten Drücker am 17. März 2023 zu verlängern. Noch streiten sich die Betroffenen darüber, ob die Verlängerung für 60 oder für 120 gelten soll, auch knüpft Russland das Bestehen an weitere Bedingungen. Aber in Summe verließen bereits in den letzten Tagen wieder eine Reihe von Schiffen die Region. Der wieder etwas stärkere Euro mit knapp 1,08 US-Dollar je Euro vergünstigt den Einkauf von Soja für die europäischen Bauern zusätzlich, so dass sich auch die Sojaschrotpreise etwas im Rückwärtsgang befinden. Deutlich wird dies an den Kursen an der Mannheimer Produktenbörse, wo sich Sojaschrot (44/7) in den letzten 4 Wochen von 60,45 €/dt auf 56,75 €/dt verbilligte. Für Sojaschrot (Normtyp) wurde im Süden im März 65 €/dt (Jan.: 62,50) genannt. 48er HP-Schrot liegt bei 67,50,- €/dt (Jan.: 65). Der Preis für GVO-freien 48er-Schrot lag im März mit 72,50 €/dt erneut günstiger als im Januar (75 €/t).

Die Gerstenbilanz 2021/22 präsentierte sich laut USDA mit einer weltweiten Erzeugung von 145,9 Mio. t leicht defizitär. Die Bestände fielen um 2,4 Mio. t auf 18,3 Mio. t zurück. Auch europäisch wurde mit 51,4 Mio. t nur ein knapp unterdurchschnittliches Ergebnis (Ø 5 Jahre: 52,3) eingefahren. Gleiches galt für die deutsche Gerstenernte. Besonders eng war 2021/22 in der EU und in Deutschland die Versorgung mit Sommergerste bzw. Braugerste. Der Anbau von Sommergerste war in einigen wichtigen Regionen deutlich eingeschränkt worden. Laut Coceral wurde die Sommergerstenfläche in Frankreich von 795.000 ha um -30% auf knapp 540.000 ha reduziert. Auch in Deutschland (299.000 ha; Vorjahr 363.000), Dänemark (390.000 ha; Vorjahr: 550.000) und Großbritannien (775.000 ha; Vorjahr: 1.090.000) stand weniger Sommergerste auf dem Halm.
2022/23 soll die weltweite Gerstenernte mit 151,6 Mio. t besser als im Vorjahr, in Summe aber erneut schwach, ausfallen. In Europa wird die Gerstenernte 2022 laut EU-Kommission nur auf 51,5 Mio. t taxiert. In Deutschland soll das Ergebnis laut Statistischem Bundesamt mit 11,21 Mio. t über dem Vorjahr (10,41) und dem 5-Jahresmittel von 10,66 Mio. t liegen. Die Sommergerstenernte, und hier insbesondere die Braugerste, fiel entgegen erster Befürchtungen sowohl europäisch als auch in Deutschland besser aus als erwartet. In Deutschland wurden auf 371.000 ha (Vj.: 298.000) 1,98 Mio. t Sommergerste gedroschen. Die Braugerstengemeinschaft schätzte das Braugerstenaufkommen daraus auf 1,27 Mio. t. Zusammen mit 130.000 t Winterbraugerste stehen 2022/23 mit 1,4 Mio. t rund 15 % mehr einheimische Braugerste in ordentlicher Qualität zur Verfügung, als im Vorjahr. In Frankreich wird ein Exportüberschuss an Braugerste von 1,5 bis 1,7 Mio. t gesehen, in Dänemark sind es 0,9 Mio. t, in Tschechien 0,4 Mio. t und in Großbritannien ebenfalls 0,4 Mio. t. Der Braugerstenernte in Europa wird eine Reichweite von rund 13 Monaten zugeschrieben, so dass man trotz der Tatsache, dass man ohne Überhang ins Braugerstenjahr 2022/23 gegangen ist, die Ware reichen dürfte. Allerdings muss anschließend wieder eine zügige Ernte 2023 stehen.
Braugerste erzielte 2021/22 zunächst ex-Ernte Erzeugerpreise um 20 bis 22 €/dt. Unter dem Eindruck der besonders engen Versorgung stiegen die Erzeugerpreise im dritten und vierten Quartal rasch an. Zum Jahreswechsel 2021/22 konnten bereits Erzeugerpreise von 35 bis 36 €/dt erzielt werden. Der Abstand zur Futtergerste war auf 12 €/dt angestiegen. Mit dem Krieg konnte Braugerste frei Erfasser 40 €/dt und mehr erzielen. Erst der Blick auf die Ernte 2022 und die Aussicht auf ein Getreideabkommen drückte auf die Preise, wobei die Knappheit an Ware den Preisrückgang eng begrenzte. Braugerste brachte im Tief in KW31 im Süden noch Erzeugerpreise um 34,50 €/dt. Aufgrund der aus der Ernte 2022 resultierenden guten Versorgung in Deutschland und Europa schafften die Braugersten-Erzeugerpreise im Herbst 2022 nur eine moderate Befestigung. Bereits im August war mit 37,50 €/dt die Spitze erreicht. Seither ging es bergab. Aktuell (KW 12) werden Erzeugerpreise um 28 €/dt im Süden Deutschlands genannt. Der Abstand zur Futtergerste ist erheblich geschmolzen und beträgt lediglich noch 6 €/dt.