Marktlage Pflanzlicher Bereich

Marktblick KW 30/24 und Marktlage (Newsletter) Juni 2024

KW 30/24

Getreideernte 2024

Die Getreideernte 2024 ist Ende Juni unter schwierigen Bedingungen gestartet. Aufwuchsperiode, Abreife und die ersten Druschwochen waren von anhaltenden Niederschlägen geprägt. Zu Erntebeginn gab es nur kurze Zeitfenster die ein Befahren der Felder und den Drusch zuließen. Erst in der 3. Juliwoche (KW29) folgten einige Sommertage ohne Regenunterbrechung, in welchen die Ernte volle Fahrt aufnahm. Zu Wochenbeginn KW30 unterbrauch Gewitterstimmung regional die Ernte. Für Ende KW30 sind wieder einige heiße Sommertage ohne Niederschlag angekündigt, so dass die Erntearbeiten voraussichtlich zügig fortgesetzt werden können. Zum Wochenende sollen dann infolge der nass-heißen Witterung wieder Gewitter folgen.
In den frühen Gebieten konnte trotz schwieriger Bedingungen die Winter- und die Winterbraugerste vollständig gedroschen werden. Auch der Raps ist dort weitgehend geerntet, der Weizendrusch voll im Gang. Parallel zum Weizen werden dort auch der erste Dinkel und andere Getreidearten bei den Erfassern angeliefert. In den späten Gebieten macht Wintergerste und Rapsdrusch Fortschritte, der Weizen wird unverzüglich folgen, wenn es die Witterung zulässt-
Ertrag und Qualität fallen 2024 oft nicht so gut aus wie man aufgrund der Wasserversorgung und der vegetativen Entwicklung der Bestände gehofft hatte. Schwächere Tausendkorngewichte, leere Ährenabschnitte und leere Spelzen begrenzen die Erträge. In Summe werden bei Getreide bislang Zahlen um minus 10 bis 15% genannt, wobei auch in diesem Jahr in der Praxis von großen Schwankungen berichtet wird. Auch Raps drischt voraussichtlich schwächer. In Sachen Qualität fallen die Hektolitergewichte in der Tendenz geringer aus. Große Sorgen bereitet die Frage des Fusariumbefalls bei Weizen (DON-Gehalte). Hierauf muss 2024 bei der Erfassung besonderes Augenmerk gelegt werden. Bei Braugerste scheinen hingegen die Qualitätsparameter Vollgerste und Proteingehalt überwiegend gut ausgefallen zu sein. Und bei Raps überrascht der oftmals gute Ölgehalt.
Die Preise befinden sich derzeit erwartungsgemäß im Erntedruck. Beim Blick auf die Nachrichten zur deutschen, französischen und sonstigen europäischen Ernte sollte es aber noch Luft nach oben geben.

© Werner Schmid, LEL Schwäbisch Gmünd
www.agrarmaerkte-bw.de

Nach mehreren aufeinander folgenden Jahren mit überwiegend positiven Bilanzen waren die Welt-Getreideendbestände zum 30.06.2018 auf ein solides Niveau von rund 661 Mio.t angewachsen. Seit 2018/19 allerdings geht es nahezu kontinuierlich abwärts. Mit Ausnahme der ausgeglichenen Bilanzen 2019/20 und 2021/22 zeigte sich die Bestandsentwicklung in drei der letzten fünf Getreidejahre als deutlich defizitär. Insbesondere in den letzten Jahren war zu beobachten, dass die Getreidebilanz jeweils nach einer anfänglichen Überschussprognose durch das US-amerikanische Agrarministerium (USDA) am Ende deutlich ins Negative rutschte und zum Abschluss des Wirtschaftsjahres einen Bestandsabbau aufwies. Das Getreidejahr 2022/23 startete dann sogar von Beginn an mit einem Defizit in der Bilanz. Die Erzeugung taxiert das USDA auf 2.235 Mio. t, knapp 50 Mio.t weniger als im Jahr zuvor. Die Endbestände zum 30.06.2023 hielten mit 602 Mio.t nur knapp die 600er Marke. In seiner 1. Schätzung (Maischätzung `24) sieht das USDA auch das Jahr 2023/24 in einem leichten Defizit. Einer Erzeugung von 2.290 Mio.t soll ein Verbrauch von 2.280 Mio.t gegenüberstehen. Die Bestände würden damit geringfügig auf einen Wert um 597 Mio.t fallen. Das kommende Getreidewirtschaftsjahr 2024/25 soll zwar mit 2.311 Mio.t die größte Getreideernte aller Zeiten bescheren, wird aber vom USDA von Beginn an als leicht defizitär eingeschätzt. Zu Jahresabschluss am 30.06.2025 sollen die Bestände erneut um minus 5 Mio.t auf einen Wert um 593 Mio.t fallen. Die Entwicklungen am Getreidemarkt werden derzeit vom steigenden Verbrauch und den Wettermärkten geprägt. Trockenheit in Russland und der Ukraine, aber auch in Teilen der USA, lassen die Ernteschätzungen schrumpfen. Die Kriegsgeschehnisse am Schwarzen Meer scheinen in Bezug auf die Getreide- und Ölsaatenmärkte zwar etwas in den Hintergrund gerückt zu sein, bleiben aber unberechenbar. Die Weizenkurse waren im 1. Quartal 2024 an der Euronext in Paris auf Werte knapp unter 200 €/t gefallen. Zwischenzeitlich jedoch ist ein deutlicher Aufwärtstrend zu beobachten. Weizen mit Liefertermin DEZ24 hat zuletzt die 270 €/t-Marke übersprungen und zeigt sich trotz leichter Korrekturen weiter stabil.

Nach der schwächsten Getreideernte im Rückblick der vergangenen 10 Jahre im Jahr 2022/23 mit 266,7 Mio. t und einer wiederholt schwachen Ernte in 2023/24 mit 269,8 Mio.t soll die Ernte 2024/25 mit 278,5 Mio.t (Aprilschätzung) erstmals wieder „normal“ ausfallen. Der Binnenverbrauch wird für 2024/25 auf 257,1 Mio. t geschätzt. Die Endbestände zum 30.06.2025 werden mit 48,9 Mio.t auf eher hohem Niveau gesehen (Vj.: 48,6). Grund für die stabile Entwicklung der Bestände in den zurückliegenden Jahren waren insbesondere hohe Importe (22/23: 40,3 Mio.t: 23/24: 30,5 Mio.t), bedingt v.a. durch den umfangreichen Zufluss von Getreide aus der Ukraine. 2024/25 werden die Importe bei 26,4 Mio.t gesehen, die Exporte sollen mit 47,5 Mio.t leicht über dem Vorjahr (46,0) liegen. Die derzeitige Witterung lässt hoffen, dass die genannten Zahlen in diesem Jahr auch zutreffen könnten. Aber noch hat das Getreidejahr 2024/25 noch gar nicht begonnen.

Die deutsche Getreideernte des Jahres 2022 wurde vom Statistischen Bundesamt auf 43,48 Mio.t geschätzt. Es handelte sich dabei um die viert schwächste Ernte im Rückblick der davorliegenden 10 Jahre. Nur die Ernten in den Jahren 2018, 2020 und 2021 waren noch schwächer ausgefallen. Die Getreidefläche war 2022 mit 6,10 Mio.ha gegenüber dem Vorjahr um 50 Tsd.ha ausgeweitet worden. Der Ertrag lag mit 71,3 dt/ha auf Höhe des 10-Jahres-Durchschnitts (71,5). Die Saison 2022 war geprägt von Trockenheit und Hitze während des gesamten Sommers, die Ernte litt in Menge und Qualität. Zwar waren die im Sommer gedroschenen Getreidearten noch mit einem „blauen Auge“ davongekommen, die Körnermaisernte mit 3,84 Mio.t fiel jedoch knapp 20% schwächer aus als im Vorjahr. Das Getreidejahr 2023 begann hoffnungsvoll, im Frühjahr fiel ausreichend Regen. Allerdings stellte die Witterung ab Ende April um, es entwickelte sich eine ausgeprägte Sommertrockenheit. Wobei der Süden in diesem Jahr etwas stärker betroffen war als andere Regionen. Mitte Juli folgte dann eine ausgeprägte Nässeperiode, die das Ergebnis 2023 zusätzlich belastete. Nach dem Erntebericht des Bundesministeriums für Ernährung und Landwirtschaft (BMEL) vom August 2023 soll die Ernte 2023 mit 42,22 Mio.t schwächer ausgefallen sein als man im Frühjahr gehofft hatte (Maischätzung DRV: 42,6). Für 2024 sind die Zahlen erneut rückläufig. Auf einer um gut 60 Tsd. ha kleineren Anbaufläche von 5,98 Mio. ha (Maischätzung DRV) wird eine Ernte von 41,8 Mio.t erwartet. Im Jahr 2024 fällt deutschlandweit gegenüber den Vorjahren außerordentlich viel Regen. Die Entwicklung der Bestände ist früh und zufriedenstellen. Bleibt derzeit nur zu hoffen, dass es in Richtung Ernte zu einer Beruhigung der nassen Witterung kommt, so dass die bereits in 4 Wochen beginnenden Erntearbeiten auch zügig aufgenommen werden können.

Während die Weizenbilanz der Saison 2022/23 sich nach Zahlen des US-amerikanischen Agrarministeriums (USDA) mit einer weltweiten Erzeugung von 789,2 Mio.t und einem Verbrauch von 783,3 Mio.t als knapp ausgeglichen präsentierte folgte in 2023/24 mit einer Erntemenge von nur 787,7 Mio.t eine deutlich defizitäre Bilanz. Die Bestände fielen um minus 12,6 auf 257,8 Mio.t zurück. Europäisch wurde mit 132,6 Mio.t ein gerade noch durchschnittliches Ergebnis (Ø 5 Jahre: 131,6) eingefahren. Die deutsche Weizenernte hingegen zeigte sich mit 21,53 Mio.t unter dem Vorjahr. Mit Blick auf das kommende Getreidejahr 2024/25 lässt sich folgendes festhalten. Die weltweite Erntemenge an Weizen wird von den Schätzern des USDA auf 798,2 Mio.t taxiert. Das wäre die größte Ernte aller Zeiten – und dennoch – nach heutiger Einschätzung würde diese Ernte nicht ausreichen, den Bedarf zu decken. Schon heute sehen die Schätzer ein Minus von 4,2 Mio.t in der Weizenbilanz. Die Bestände würde auf einen Wert von 253,6 Mio.t zurückfallen. In Europa wird die Weizenernte laut Aprilschätzung der EU-Kommission auf einen unterdurchschnittlichen Wert von 127 Mio.t geschätzt. Die Bestände sollen um 8,9 Mio.t rückläufig sein. Laut der 3. Schätzung des Deutschen Raiffeisenverbandes e.V. (DRV) fällt auch die deutsche Weizenernte mit 20,32 Mio.t unterdurchschnittlich aus. Grund dafür ist ausschließlich die kleinere Anbaufläche von 2,591 Mio.ha (Vj.: 2,894) aufgrund der ungünstigen Aussaatbedingungen in einem außerordentlich nassen Herbst 2023. Befeuert von der Angst um eine Verlängerung des Getreideabkommens am Schwarzen Meer im November 2022 folgten die Weizenpreise den bullischen Entwicklungen der Getreidekurse an den Börsen. In KW 44/22 erzielte Brotweizen Erzeugerpreise um 31,- €/dt. In Richtung Jahreswechsel 2022/23, und nachfolgend im 1. und 2. Quartal des Jahres 2023, machte sich die Zuversicht breit, dass ausreichend Getreide verfügbar sei. Für europäische Landwirte kam hinzu, dass fortlaufend preisgünstige Importe aus der Ukraine spürbar Druck auf die Erzeugerpreissituation ausübten. Unterbrochen wurde der Abwärtstrend der Erzeugerpreise lediglich Mitte März und Mitte Mai, als jeweils die Verhandlungen um eine Verlängerung des Getreideabkommens am Schwarzen Meer anstanden. Beide Male wurde das Abkommen aber auf den letzten Drücker dann doch verlängert. Vor diesem Hintergrund waren die Erzeugerpreise für Brotweizen nach der Spitze bei 31,- €/dt im Süden im November 2022 fortlaufend rückläufig. Zum Jahreswechsel wurden noch 26,- €/dt ausgerufen, Ende des 1. Quartals 2023 waren es 23,- €/dt und Ende Mai 2023 wurden nur noch 19,- €/dt genannt. Die Prämie für A-Weizen lag durchgängig bei etwa 1,- €/dt, E-Weizen wurde 2022/23 mit einer Prämie von rund 2,50 bis 3,00 €/dt gehandelt. Brotweizen der Ernte 2023 startete mit ex-Ernte-Preisen um 19,50 €/dt in die Vermarktungssaison. Im Gegensatz zu Futtergetreide konnte Brotgetreide im 3. Quartal 2023 leicht zulegen. Das lag v.a. daran, dass in diesem Jahr witterungsbedingt nur begrenzte Mengen guter Qualitäten zur Verfügung standen. Seit dem 4. Quartal 2023 aber befanden sich die Preise auf dem Rückzug. Aktuell (KW20/2024) werden nach einem Tief bei 16,50 €/dt wieder Brotweizenpreise im Süden um 17,50 €/dt besprochen. Ein Kennzeichen der Saison 2023/24 bleiben aber die durchgängig hohen Prämien für Qualitätsweizen (+2,50 €/dt) und E-Weizen (+5 bis 6 €/dt). Der Blick nach vorne verspricht inzwischen etwas Hoffnung auf Besserung an der Preisfront. Das Weizenjahr 2024/25 sowie der gesamte Getreidekomplex fallen nach aktueller Einschätzung eher eng aus. Am Weltmarkt streben die Getreidekurse nach Norden. Das stützt auch die Preise im gesamten europäischen Raum. Dennoch ist derzeit zu beobachten, dass der physische Markt nur bedingt und verzögert den Entwicklungen an den Terminmärkten folgt.

Bereits in der Saison 2020/21 machte sich der Rohstoffhunger Chinas an den Getreidemärkten bemerkbar. Chinas Getreideimport schnellte in der Saison 2020/21 gegenüber dem Vorjahr um weit mehr als 30 Mio.t auf rund 61,1 Mio.t nach oben. Mit der Folge, dass der MAI21-Kontrakt für Weizen an der Euronext in Paris (ehemals MATIF) Ende April 2021 bei 257,75 €/t notierte. Zwar folgte im Vorfeld der Ernte 2021 eine moderate Konsolidierungsphase. Angesichts optimistischer Erwartungen pendelten die Kurse im Juli 2021 auf neue Ernte um 200,- €/t. Die stufenweise Rücknahme der Erwartungen weltweit durch Organisationen wie das US-amerikanisches Agrarministerium (USDA) oder den Internationalen Getreiderat, London (IGC) drehte die Kursentwicklungen jedoch wieder auf bullish. Am 25. November 2021 notierte der MAI22 in Paris in einem Hoch bei 306,50 €/t. Über den Jahreswechsel befanden sich die Kurse erneut in einer Konsolidierungsphase und verloren gegenüber der Spitze 10 bis 15%. Mitte Februar 2022, vor Beginn des Ukrainekonflikts, wurden Kurse für MAI22 um 265 €/t notiert. Nach Einmarsch der russischen Armee in die Ukraine schnellten die Kurse, getrieben von einer außerordentlichen Angst um die weltweite Verfügbarkeit von Exportweizen, an der Euronext binnen Tagen auf Werte um 400 €/t hoch. Der MAI22-Kontrakt lief am 10. Mai 2022 bei 397,50 €/t aus. Ernte 2022/23 (DEZ22) notierte in der Spitze Mitte Mai 2022 bei 430 €/t. Auf dem Weg zur Ernte fielen dann die Kurse; begleitet durch die Aussicht auf die Einigung auf ein Getreideabkommen am Schwarzen Meer (22.07.2022), in ein Band zwischen 310 bis 340 €/t zurück. Es folgte eine deutliche Befestigung der Kurse im Herbst 2022 auf Werte um 360 bis 370,- €/t. Allerdings drehten diese mit Verlängerung des Russland-Ukraine-Getreideabkommens am 17. November 2022 um weitere 120 Tage wieder nach Süden. In Richtung Jahreswechsel 2022/23, und nachfolgend im 1. und 2. Quartal des Jahres 2023, machte sich die Zuversicht breit, dass ausreichend Getreide verfügbar sei. Für europäische Landwirte kam hinzu, dass günstige Exporte Russlands den europäischen Getreideexporten zu schaffen machten sowie fortlaufend preisgünstige Importe aus der Ukraine spürbar Druck auf die inländische Erzeugerpreissituation ausübten. Entsprechend fielen die Weizenkurse (MAI23) zum Jahreswechsel auf Werte um 310,- €/t zurück, zum Ende des 1. Quartals 2023 waren es noch 260,- €/t, in KW 22/2023 notiert der MAI23 noch um 225 €/t. Die Kurse auf Ernte 2023 (MRZ24) lagen zu diesem Zeitpunkt etwa auf demselben Niveau. Bis Ende Juni kam es aufgrund der Trockenheit in Europa und den USA wieder zu einer Befestigung auf knapp 260 €/t (MRZ24) an der MATIF, die sich mit Niederschlägen in den USA und einer optimistischen Einschätzung der Welt-Getreideernte durch das US-amerikanische Agrarministerium (USDA) wieder auflöste. Kurz vor dem Termin zur Verlängerung des Getreideabkommens am Schwarzen Meer waren die Kurse wieder auf ein Niveau knapp über 230 €/t zurückgefallen. Die Weigerungshaltung des russischen Präsidenten Putin, das Getreideabkommen am 17. Juli 2023 erneut zu verlängern, schickte die Kurse an der MATIF binnen Tagen wieder in Richtung 260 bis 270 €/t. Erntedruck und eine weiter gute Einschätzung der Welt-Getreideernte durch das USDA stoppten den Aufstieg und ließen die Kurse bröckeln. Hinzu kam, dass die Ernte am Schwarzen Meer, insbesondere in Russland, aber auch in der Ukraine in 2023 gut ausgefallen war. Ab Mitte August 2023 zogen sich die Weizenkurse stetig zurück. Im Tief (Ende März 2024) notierte selbst neue Ernte 2024/25 knapp unter 200 €/t (SEP24). Die eher enge Getreide- und die von Beginn an defizitäre Weizen- Bilanz 2024/25 stützten die Kurse ab Mai 2024. Aktuell (KW20/2024) notiert der SEP24-Kontrakt wieder oberhalb von 260 €/t.

Nach einer gut ausgeglichenen Roggenbilanz in der Saison 2022/23 beziffert das US-amerikanisches Agrarministerium (USDA) die Roggenernte 2023/24 mit 11,66 Mio.t als defizitär. Die Bestände fielen um minus 0,39 Mio.t auf 1,0 Mio.t zurück. In Europa, der bedeutendsten Region für den Roggenanbau, wurden mit 7,29 Mio.t in der Ernte 2022 und 7,4 Mio.t in 2023 zwei unterdurchschnittliche Ergebnisse (Ø 5 Jahre: 7,9) eingefahren. Die deutsche Roggenernte lag 2023 mit 3,12 Mio.t hingegen knapp überdurchschnittlich (5-Jahresmittel: 3,03 Mio.t). Qualitativ präsentierte sich die Ernte 2023 aufgrund der unbeständigen Witterung und des ab Mitte Juli einsetzenden Regens bei sehr heterogenen Druschbedingungen als durchschnittlich. Wenige Partien, die vor dem großen Regen gedroschen werden konnten zeigten ordentliche Qualität bei allerdings eher schwachen Hektolitergewichten. Die Qualität des nach dem Regen gedroschenen Roggens brachte allerdings oftmals nur schwache Qualiäten. Abmischroggen ist in 2023/24 in ausreichender Menge vorhanden. Mit Blick auf das Getreidejahr 2024/25 lässt sich folgendes festhalten. Die weltweite Erntemenge an Roggen soll mit 11,88 Mio.t etwas über dem Vorjahr ausfallen, weist aber von Beginn an ein leichtes Defizit aus. In Europa wird nach der Maischätzung der EU-Kommission mit 7,58 Mio.t mehr Roggen erwartet als im Vorjahr. Nach der 3. Schätzung des Raiffeisenverbandes e.V. (DRV vom Mai 2024 soll die Roggenernte mit 3,05 Mio.t leicht unter Vorjahresniveau (3,12) liegen. Nach einem außergewöhnlichen Peak in Sachen Erzeugerpreise, geprägt vom Krieg am Schwarzen Meer, sind die Roggenpreise vor Beginn der Ernte der Sommergetreidearten 2024 bei 17,- €/dt im Süden Deutschlands angekommen. Geprägt wird das Geschehen am Markt von einer Vielzahl von Signalen. Die Einschätzung einer leicht defizitären Welternte stützt die Preisentwicklungen. Befürchtungen um Trockenheit in Teilen der USA sowie am Schwarzen Meer, v.a. in Russland, stützen. Dämpfend wirken hingegen preisgünstige Getreideexporte aus Russland auf die Entwicklung europäischer Getreidenotierungen.

Die Welt-Rapsbilanz der Saison 2022/23 präsentierte sich nach Zahlen des USDA (US-amerikanisches Agrarministerium) mit einer Erzeugung von 88,9 Mio.t als deutlich überschüssig. Mit einer Erntemenge von 88,4 Mio.t folgte 2023/24 eine ausgeglichene Bilanz. Europäisch wurde 2023/24 mit 19,82 Mio.t eine leicht überdurchschnittliche Ernte eingefahren. Deutschland drosch 2023/24 mit 4,23 Mio.t ebenfalls eine gute Rapsernte. Für die kommende Saison 2024/25 erwartet das US-amerikanische Agrarministerium (USDA) erneut eine gute Welt-Rapsernte von 88,3 Mio.t. Dennoch ist die Bilanz von Beginn an im Defizit. Die Bestände sollen zum 30.06.2025 um minus 0,3 auf 7,8 Mio.t schrumpfen. Europäisch fällt die Rapsernte schwächer aus. Auf einer etwas kleineren Anbaufläche von 5,96 Mio.ha (Vj.: 6,20) werden 19,41 Mio.t Raps erwartet. Für Deutschland prognostiziert der Deutsche Raiffeisenverband e.V. (DRV) auf einer Fläche von 1,11 Mio.ha eine Rapsmenge von 3,88 Mio.t.. Das ist ein Minus von rund 8,4% zum Vorjahr. Nach einem außergewöhnlichen Jahr 2022 in Sachen Erzeugerpreise, geprägt vom Krieg am Schwarzen Meer, waren die Erzeugerpreise für Raps vor der Ernte 2023 bei Werten um 38 €/dt im Süden Deutschlands angekommen. Die Angst um eine trockenheitsbedingt schwächere deutsche und auch europäische Rapsernte ließ die Preise kurz vor Druschbeginn wieder auf Werte oberhalb der 40-Euro-Marke ansteigen. Im 3. Quartal waren sogar Werte bei 43,- €/dt zu verzeichnen. Seit Mitte September 2023 befinden sich jedoch die Erzeugerpreise, analog den Kursen an der Euronext, auf dem Rückzug. Aktuell werden im Süden, nach einem Tief bei 38,50 €/dt zum Ende des 1. Quartals 2024, in KW20/2024 wieder Preise bei 42 €/dt genannt. Der Blick nach vorne verspricht inzwischen wieder etwas Hoffnung auf Besserung an der Preisfront. Das Rapsjahr 2024/25 fällt nach aktueller Einschätzung eher eng aus. Am Weltmarkt streben die Getreide- und Ölsaatenkurse nach Norden. Das stützt auch die Preise für Rapssaat im gesamten europäischen Raum. Dennoch ist zu beobachten, dass der physische Markt nur bedingt und verzögert den Entwicklungen an den Terminmärkten folgt.

Die Rapsnotierungen an der EURONEXT (ehem. MATIF) in Paris legten in der Saison 2020/21 einen so vom Markt nicht erwarteten Höhenflug hin. Gestartet in der Ernte 2020 mit Kursen um 370 €/t für den vorderen Termin notierte Raps Ende April 2021 bei über 600,- €/t. In der Spitze erreichte der MAI21 kurzzeitig sogar ein Allzeithoch um 680,- €/t. Zu Erntebeginn 2021 machte sich die Hoffnung auf eine gute Ernte in D und der EU-27, aber auch eine vom USDA als ausgeglichen prognostiziert Welt-Rapsbilanz, im Markt bemerkbar. Der vordere Termin AUG21 fiel Anfang Juli 2021 auf ein Tief bei 480 €/t. Schnell wurde aber klar, dass eine außergewöhnliche Trockenheit in Kanada alle Hoffnungen auf ein entspanntes Rapsjahr trüben würde. Ab Ende Juli 2021 kannten die Rapskurse an der Euronext in Paris (vormals MATIF) nur noch eine Richtung – den Weg nach oben. In einer Spitze notierte der MAI22 Anfang Januar 2022 bei 758,50 €/t. Im Januar und Februar 2022 war eine leichte Beruhigung im Markt zu verspüren, da mehr und mehr klar wurde, dass Australien eine Spitzenernte einfahren würde. Mitte Februar war der MAI22 bei Werten um 680 €/t angelangt. Mit Beginn des Ukrainekriegs durch den Einmarsch der russischen Armee am 24. Februar in die Ukraine drehten die Rapskurse wieder nach Norden. Am 22. April notierte der MAI22 in der Spitze über 1.080 €/t und schloss Ende April bei knapp 1.000 €/t. Ernte 2022 (AUG22) wurde schon im Mai deutlich darunter bewertet und notierte Ende Mai 2022 bei rund 880 €/t. In Richtung Ernte waren die Rapskurse, nicht zuletzt aufgrund einer wiederholt guten Einschätzung der Welt-Rapsernte durch das USDA und der Aussicht auf ein Getreideabkommen am Schwarzen Meer (19.07.2022) deutlich rückläufig. Am 21.Juli 2022 notierte der MRZ23 nur noch bei gut 630 €/t. Ganz anders als bei den Getreidekursen zeigten sich die Rapskurse im Herbst 2022 weitgehend unbeeindruckt von der Angst um die anstehende Verlängerung des Getreideabkommens am Schwarzen Meer im November 2022. Vielmehr fielen die Kurse bis Anfang Oktober weiter auf Werte um 580 €/t. Lediglich im Oktober verschaffte die Diskussion und Angst um eine Verlängerung des Getreideabkommens den Rapskursen ein kleines Zwischenhoch. Der MRZ23 notierte am 1. November 2022 in der Spitze bei 671 €/t. Am 17. November letztlich wurde das Getreideabkommen für 120 Tage verlängert. Ab da ging es für den Raps in Paris nur noch bergab. Der letzte Termin auf alte Ernte (MAI23) schloss Ende April mit nur noch 430 €/t. Der MAI24-Termin auf neue Ernte fiel zu Anfang Juni 2023 auf Werte knapp über 400 €/t. Damit hatte er allerdings sein bisheriges Tief erreicht. Trockenheit und die Entwicklungen am Schwarzen Meer sorgten im Juli wieder für ein Plus mit Werten in der Spitzen um 510 €/t. Nach der Ernte waren die Kurse im Trend stetig rückläufig. Aktuell in KW20/2024 pendeln die Rapskurse, nach einem erneuten Tief bei 410 €/t (AUG24) Ende Februar 2024, mit Werten um 490 €/t (AUG24) wieder knapp unter der 500 €/t-Marke.

Die Maisbilanz der Saison 2022/23 präsentierte sich nach den Maizahlen des US-amerikanisches Agrarministeriums (USDA) mit einer weltweiten Erzeugung von 1.158 Mio.t defizitär. 2023/24 hingegen brachte mit 1.228 Mio.t ein Plus von 12,2 Mio.t, so dass sich die Bestände zum 30.06.2024 voraussichtlich auf 313,1 Mio.t erholen könnten. Europäisch wurde aufgrund der Sommertrockenheit 2022/23 mit 53,1 Mio.t das schwächste Ergebnis der letzten 15 Jahre eingefahren. 2023/24 war mit 62,7 Mio.t wieder besser, gehörte aber dennoch zu den eher schwachen Ergebnissen der vergangenen 10 Jahre. Schwach war auch die deutsche Körnermaisernte 2022/23, welche mit 3,84 Mio.t deutlich unterdurchschnittlich ausfiel (Ø 5 Jahre: 3,98). Die Maisernte 2023/24 fiel mit 4,50 Mio.t in Deutschland wieder erheblich besser aus als im Vorjahr. Mit Blick auf das Getreidejahr 2024/25 lässt sich folgendes festhalten. Die weltweite Erntemenge an Mais soll nach der Maischätzung des USDA mit 1.220 Mio.t knapp unter dem Vorjahr liegen, es wird eine ausgeglichene Bilanz erwartet. In Europa wird laut Maischätzung der EU-Kommission mit 68,6 Mio.t eine deutlich überdurchschnittliche Maisernte gesehen (Ø 5-Jahre: 65,3). Nach der 3. Schätzung des Raiffeisenverbandes e.V. (DRV vom Mai 2024 soll die Maisernte in Deutschland mit 4,53 Mio.t knapp über dem Vorjahr liegen. Nach einem außergewöhnlichen Peak in Sachen Erzeugerpreise, geprägt vom Krieg am Schwarzen Meer, sind diese vor Beginn der Ernte der Sommergetreidearten 2024 bei 19,50 €/dt im Süden Deutschlands angekommen. Geprägt wird das Geschehen am Markt von einer Vielzahl von Signalen. Die Einschätzung einer leicht defizitären Welternte stützt die Preisentwicklungen. Befürchtungen um Trockenheit in Teilen der USA sowie am Schwarzen Meer, v.a. in Russland, stützen. Dämpfend wirken hingegen preisgünstige Getreideexporte aus Russland auf die Entwicklung europäischer Getreidenotierungen.

Während sich die Gerstenbilanz der Saison 2022/23 nach Zahlen des US-amerikanischen Agrarministeriums (USDA) mit einer weltweiten Erzeugung von 150,8 Mio.t als ausgeglichen präsentierte folgte in 2023/24 mit 142,1 Mio.t Menge die schwächste Ernte der zurückliegenden 10 Jahre. Entsprechend fielen 2023/24 die Bestände um minus 2,1 auf 18,6 Mio.t. Europäisch wurde im Vorjahr 2023 mit 47,5 Mio.t ein deutlich unterdurchschnittliches Ergebnis (Ø 5 Jahre: 52,3) eingefahren. Die deutsche Gerstenernte 2023 hingegen zeigte sich mit 10,99 Mio.t als gut durchschnittlich. Mit Blick auf das kommende Getreidejahr 2024/25 lässt sich folgendes festhalten. Auf einer auf 47,5 Mio.ha (Vj.: 46,8) ausgeweiteten Anbaufläche wird eine Ernte von 149,9 Mio.t erwartet. Dieses Ergebnis würde, trotz deutlichem Ernteplus, die Bestände mit 18,5 Mio.t gerade auf Vorjahresniveau halten. In Europa wird die Gerstenernte laut Aprilschätzung der EU-Kommission mit 53,6 Mio.t wieder auf gutem Niveau gesehen. Für Deutschland erwartet der Deutsche Raiffeisenverband e.V. (DRV) mit 11,17 Mio.t im Jahr 2024 ebenfalls wieder eine gute Gerstenernte. Unter dem Eindruck des Ukrainekriegs erzielte Futtergerste in der Saison 2022/23 ex-Ernte Erzeugerpreise um 24,- €/dt. Befeuert von der Angst um eine Verlängerung des Getreideabkommens am Schwarzen Meer im November 2022 folgten die Gerstenpreise den bullischen Entwicklungen der Getreidekurse an den Börsen. In KW 47/22 erzielte Futtergerste Erzeugerpreise um 28,- €/dt. In Richtung Jahreswechsel 2022/23, und nachfolgend im 1. und 2. Quartal des Jahres 2023, machte sich die Zuversicht breit, dass ausreichend Gerste verfügbar ist. Für europäische Landwirte kam hinzu, dass fortlaufend preisgünstige Importe aus der Ukraine spürbar Druck auf die Erzeugerpreissituation ausübten. Unterbrochen wurde der Abwärtstrend der Erzeugerpreise lediglich Mitte März und Mitte Mai, als jeweils die Verhandlungen um eine Verlängerung des Getreideabkommens am Schwarzen Meer anstanden. Beide Male wurde das Abkommen aber auf den letzten Drücker dann doch verlängert. Vor diesem Hintergrund waren die Erzeugerpreise für Futtergerste nach der Spitze bei 28,- €/dt im Süden im November 2022 fortlaufend rückläufig. Zum Jahreswechsel wurden noch 24,- €/dt ausgerufen, Ende des 1. Quartals 2023 waren es 21,50 €/dt, Ende Mai 2023 wurden nur noch 18,- €/dt genannt. Futtergerste der Ernte 2023 startete mit ex-Erntepreisen um 17,- €/dt, erlöst allerdings aktuell nach einem Tief bei 14,- €/dt inzwischen wieder 15,50 €/dt (KW 20/2024). Trotz Sommertrockenheit erbrachte Wintergerste eine noch ordentliche Menge und Qualität. Offenbar war sie in der Lage die Frühjahrsfeuchte bis zur Ernte zu nutzen. Der Blick nach vorne verspricht inzwischen etwas Hoffnung auf Besserung an der Preisfront. Das Gerstenjahr 2024/25 sowie der gesamte Getreidekomplex fallen nach aktueller Einschätzung eher eng aus. Am Weltmarkt streben die Getreidekurse nach Norden. Das stützt auch die Preise im gesamten europäischen Raum. Dennoch ist derzeit zu beobachten, dass der physische Markt nur bedingt und verzögert den Entwicklungen an den Terminmärkten folgt.

Während die Weizenbilanz der Saison 2022/23 sich nach Zahlen des US-amerikanischen Agrarministeriums (USDA) mit einer weltweiten Erzeugung von 789,2 Mio.t und einem Verbrauch von 783,3 Mio.t als knapp ausgeglichen präsentierte folgte in 2023/24 mit einer Erntemenge von nur 787,7 Mio.t eine deutlich defizitäre Bilanz. Die Bestände fielen um minus 12,6 auf 257,8 Mio.t zurück. Europäisch wurde mit 132,6 Mio.t ein gerade noch durchschnittliches Ergebnis (Ø 5 Jahre: 131,6) eingefahren. Die deutsche Weizenernte hingegen zeigte sich mit 21,53 Mio.t unter dem Vorjahr. Mit Blick auf das kommende Getreidejahr 2024/25 lässt sich folgendes festhalten. Die weltweite Erntemenge an Weizen wird vom USDA auf 798,2 Mio.t taxiert. Das wäre die größte Ernte aller Zeiten – und dennoch – nach heutiger Einschätzung würde diese Ernte nicht ausreichen, den Bedarf zu decken. Schon heute sehen die Schätzer ein Minus von 4,2 Mio.t in der Weizenbilanz. Die Bestände würden auf einen Wert von 253,6 Mio.t zurückfallen. In Europa wird die Weizenernte laut Aprilschätzung der EU-Kommission auf einen unterdurchschnittlichen Wert von 127 Mio.t geschätzt. Die Bestände sollen um 8,9 Mio.t rückläufig sein. Laut der 3. Schätzung des Deutschen Raiffeisenverbandes e.V. (DRV) fällt auch die deutsche Weizenernte mit 20,32 Mio.t unterdurchschnittlich aus. Grund dafür ist ausschließlich die kleinere Anbaufläche von 2,591 Mio.ha (Vj.: 2,894) aufgrund der ungünstigen Aussaatbedingungen in einem außerordentlich nassen Herbst 2023. Unter dem Eindruck des Ukrainekriegs erzielte Futterweizen in der Saison 2022/23 ex-Ernte Erzeugerpreise um 28,- €/dt. Befeuert von der Angst um eine Verlängerung des Getreideabkommens am Schwarzen Meer im November 2022 folgten die Weizenpreise den bullischen Entwicklungen der Getreidekurse an den Börsen. In KW 44/22 erzielte Futterweizen Erzeugerpreise um 30,- €/dt. In Richtung Jahreswechsel 2022/23, und nachfolgend im 1. und 2. Quartal des Jahres 2023, machte sich die Zuversicht breit, dass ausreichend Getreide verfügbar ist. Für europäische Landwirte kam hinzu, dass fortlaufend preisgünstige Importe aus der Ukraine spürbar Druck auf die Erzeugerpreissituation ausübten. Unterbrochen wurde der Abwärtstrend der Erzeugerpreise lediglich Mitte März und Mitte Mai, als jeweils die Verhandlungen um eine Verlängerung des Getreideabkommens am Schwarzen Meer anstanden. Beide Male wurde das Abkommen aber auf den letzten Drücker dann doch verlängert. Vor diesem Hintergrund waren die Erzeugerpreise für Futterweizen nach der Spitze bei 30,- €/dt im Süden im November 2022 fortlaufend rückläufig. Zum Jahreswechsel wurden noch 25,- €/dt ausgerufen, Ende des 1. Quartals 2023 waren es 22,50 €/dt und Ende Mai 2023 wurden nur noch 18,- €/dt genannt. Futterweizen der Ernte 2023 startete mit Werten um 19.- €/dt ex-Ernte in die neue Vermarktungssaison. Aktuell werden im Süden, nach einem Tief bei 14,50 €/dt; Erzeugerpreise um 16,- €/dt (KW 20/2024) besprochen. Der Blick nach vorne verspricht inzwischen etwas Hoffnung auf Besserung an der Preisfront. Das Weizenjahr 2024/25 sowie der gesamte Getreidekomplex fallen nach aktueller Einschätzung eher eng aus. Am Weltmarkt streben die Getreidekurse nach Norden. Das stützt auch die Preise im gesamten europäischen Raum. Dennoch ist derzeit zu beobachten, dass der physische Markt nur bedingt und verzögert den Entwicklungen an den Terminmärkten folgt.

Schon das Wirtschaftsjahr 2023/24 präsentierte eine Sojaernte der Superlative. Laut der Maischätzung des US-amerikanischen Agrarministeriums (USDA) belief sich die Erzeugung auf 396,9 Mio.t und verfehlte damit nur knapp die 400-Mio-Tonnen-Marke. Der Bestandszuwachs wird für die Saison 2023/24 auf plus 11,3 Mio.t taxiert, die Bestände wachsen zum 30.06.24 auf 111,8 Mio.t an. Mit der Maischätzung wurden auch erstmals Zahlen für die neue Ernte 2024/25 veröffentlicht. Die weltweite Sojaernte soll, träfe diese Einschätzung zu, nochmals um gut 20 Mio.t größer ausfallen und mit 422,3 Mio.t einen bisher nicht bekannten Spitzenwert einnehmen. Bei einem zwar ebenfalls deutlich höheren Verbrauch von 401,7 Mio.t ergäbe sich dennoch erneut ein Bestandszuwachs von plus 16,7 Mio.t auf rund 128,5 Mio.t. Vor dem Hintergrund der guten fundamentalen Daten hatten die Sojakurse schon zur Jahresmitte 2023 deutlich an Boden verloren und lagen Anfang Juni 2023 unterhalb der Marke 1.200 US-Cent/Buschel. Nach einer leichten Erholung im 2. Halbjahr 2023 pendelten die Bohnen im ständigen Auf und Ab in einem Band zwischen 1.300 und 1.400 US-Cent/Buschel seitwärts. Nach Jahresbeginn 2024 befand sich die Bohne allerdings in einer leichten, aber stetigen Abwärtsbewegung. Schwächere Importimpulse aus China, aber auch aus der EU-27, eine trotz leichter Abwärtskorrekturen der Ernteerwartungen weiter als hoch eingeschätzte Ernte in Südamerika ließen die Kurse an der Chicago Board of Trade (CBoT) bröckeln. Im Tief waren Werte um 1.150 US-Cent/Buschel zu verzeichnen. Trotz hoffnungsvoller Zahlen für die neue Ernte 2024/25 befinden sich die Sojakurse aktuell etwas auf dem Konsoldierungspfad. Gut laufende US-Exporte aufgrund der verzögerten Erntearbeiten in Argentinien und der inzwischen doch leicht reduzierten Erntemengen im gesamten südamerikanischen Raum haben die Kurse wieder über die Schwelle von 1.200 US-Cent/Buschel gehoben. Europäisch fiel des Sojajahr 2023/24 nach Zahlen der DonauSojaAssociation mit 12,2 Mio.t Erntemenge so gut aus wie noch nie. Flankiert werden die Entwicklungen bei den Sojakursen von stabilen Signalen der anderen Ölsaaten sowie aktuell steigenden Getreidekursen. Auch Palmöl notiert mit Werten um 4.000 MYR pro Tonne seit längerer Zeit stabil und stützt damit den Wert der Pflanzenöle. Hinzu kommen zuletzt stabile Rohölkurse, die seit Wochen um 76 US-Dollar je Barrel seitwärts tendieren. Der für den europäischen Import bedeutende Eurokurs lag zuletzt in einem Bereich um bei 1,08 US-Dollar je Euro. Aufgrund der in Summe noch immer moderaten Sojanotierungen und eines eher stabilen Euros fielen die Preise für Soja(schot-) importe vor Wochen auf ein Tief, befinden sich derzeit aber wieder in einer leichten Befestigung. In KW15/2024 notierte Sojaschrot 44/7 an der Mannheimer Produktenbörse im Tief knapp über 40 €/dt, aktuell sind es schon wieder Werte bei 45,- €/dt. Für Sojaschrot (Normtyp 44/7) wurde im Süden im Mai ein Erzeugereinkaufspreis um 48,- €/dt (Mrz.: 50,50) genannt. 48er HP-Schrot liegt bei 53,- €/dt (Mrz.: 53,50). Der Preis für GVO-freien 48er-Schrot wurde im Mai unverändert bei 64,- €/dt gesehen.

Während sich die Gerstenbilanz der Saison 2022/23 nach Zahlen des US-amerikanischen Agrarministeriums (USDA) mit einer weltweiten Erzeugung von 150,8 Mio.t als ausgeglichen präsentierte folgte in 2023/24 mit 142,1 Mio.t Menge die schwächste Ernte der zurückliegenden 10 Jahre. Entsprechend fielen 2023/24 die Bestände um minus 2,1 auf 18,6 Mio.t. Europäisch wurde im Vorjahr 2023 mit 47,5 Mio.t ein deutlich unterdurchschnittliches Ergebnis (Ø 5 Jahre: 52,3) eingefahren. Die deutsche Gerstenernte 2023 hingegen zeigte sich mit 10,99 Mio.t als gut durchschnittlich. Mit Blick auf das kommende Getreidejahr 2024/25 lässt sich folgendes festhalten. Auf einer auf 47,5 Mio.ha (Vj.: 46,8) ausgeweiteten Anbaufläche wird eine Ernte von 149,9 Mio.t erwartet. Dieses Ergebnis würde, trotz deutlichem Ernteplus, die Bestände mit 18,5 Mio.t gerade auf Vorjahresniveau halten. In Europa wird die Gerstenernte laut Aprilschätzung der EU-Kommission mit 53,6 Mio.t wieder auf gutem Niveau gesehen. Für Deutschland erwartet der Deutsche Raiffeisenverband e.V. (DRV) mit 11,17 Mio.t im Jahr 2024 wieder eine gute Gerstenernte. Die Sommergerstenernte des Vorjahres 2022/23, und hier insbesondere die Braugerste, fiel trotz der ausgeprägten Sommertrockenheit in 2022 sowohl europäisch als auch in Deutschland besser aus als erwartet. Die Braugerstenernte in Europa reichte gut bis zum Anschluss in der Ernte 2023. Teilweise gingen die Mälzer gar mit etwas Überhang an alterntiger Ware in die neue Saison. Das Braugerstenjahr 2023/24 dagegen stand von Beginn an unter schwächeren Vorzeichen. Früh schon war ein Rückgang der Braugerstenfläche erkennbar. Die Praxis mußte die in 2022 unzureichenden Futter- und Energiepflanzenmengen durch teilweise Anpassung der Fruchtfolgen kompensieren. Die nasse und kalte Frühjahrswitterung 2023 nahezu in ganz Europa führte zu einem weiten Saatfenster. Es gab Bestände die Ende Februar früh in den Boden kamen, aber auch Bestände die erst nach den nassen und kalten Frühjahrsmonaten Ende April/Anfang Mai gesät werden konnten. Manche Braugerstenfläche fiel dadurch einer Umstellung auf andere Sommerungen wie Silo- oder Körnermais zusätzlich zum Opfer. Den Aussaatbedingungen entsprechend zeigte sich Entwicklung und Ergebnis sehr heterogen. Zumal ab Mai praktisch europaweit Trockenheit bis zur Ernte vorherrschte. Winterbraugerste und früh gesäte Sommergerste, so Berichte aus der Praxis, zeigten noch überwiegend gute Erträge und Qualitäten. Ordentliche Sortierungen bei meist schwachen Proteingehalten wurden vermeldet. Späte Aussaaten hingegen hatten fast überall deutlich unter der Trockenheit gelitten. Schwache Erträge und teils extrem schwache Sortierungen führten oftmals dazu, dass sich die Gerste nur noch für den Futtertrog eignete. Insbesondere Partien, die erst nach Einsetzen des Regens Mitte Juli gedroschen werden konnten, zeigten verdeckten oder offenen Auswuchs und waren oftmals von Mikroorganismen befallen. Selbst eine Aufbereitung half da nur wenig. Laut Braugerstengemeinschaft e.V. sank der Braugerstenanteil in 2023 auf nur noch knapp über 52 % (Vorjahr: 64 %). Hinzu kam, dass die Anbaufläche europäisch etwas kleiner ausgefallen war gegenüber dem Vorjahr. Etwas geringere Aussaatflächen in Dänemark, Frankreich und Deutschland hatten die Verfügbarkeit guter Braugerste geschmälert. Nach einem außergewöhnlichen Jahr 2022/23 in Sachen Erzeugerpreise, geprägt vom Krieg am Schwarzen Meer, waren die Erzeugerpreise zu Beginn der Ernte 2023 bei 28 €/dt im Süden Deutschlands angekommen. Der Abstand zum Brotweizen betrug gut 8 €/dt. Die Unsicherheiten der neuen Ernte haben sich im Markt deutlich bemerkbar gemacht. Gute Braugerste erlöst, nach einem Tief bei 26,- €/dt im Frühjahr 2024, in KW20/2024 wieder 28,- €/dt im Süden, der Abstand zu Brotweizen beläuft sich aktuell auf gut 10,- €/dt. Aufgrund der ungünstigen Aussaatbedingungen für Winterungen im nassen Herbst 2023 wurde 2024 mit 363 Tsd. ha wieder mehr Sommergerste ausgesät (Vj.: 322 Tsd. ha). Das Aufkommen an Sommergerste wird bei 1,89 Mio.t gesehen. Bei guter Qualität könnte so in Deutschland ein Aufkommen von 1,2 bis 1,4 Mio.t braufähiger Gerste resultieren.